整頓信托公司異地部門,會給信托行業帶來哪些影響?又有怎樣的啟示?

時間:2021/10/09 14:27:22用益信托網

《整頓信托公司異地部門的通知》對于不熟悉信托的朋友們來說,似乎覺得這并不是一個什么大不了的事情。


但對于國內的信托行業來說,這卻是一個石破天驚的信息,主要原因有幾點:


1,不少信托公司的注冊地在西部地區,但這些公司實際的管理總部和絕大多數公司高管在北京、上海;


2,由于北京上海的同業、投行資源多,許多注冊地不在北京的信托公司,其北京和上海總部多是一枝獨秀,領跑于公司內部;


2,西部地區省份的金融機構少、經濟不發達,從區域監管的角度看,對于創利大戶的信托公司關愛有加,那些在上海、深圳銀保監局治下的信托公司應該是深有體會;


3,不少民營信托公司依靠人海戰術進行財富募集,甚至下沉到三四線城市拓展客戶,異地機構多且人數多。


看起來一個不復雜的征求意見稿,卻像是給信托行業丟下了一個深水炸彈,是真的把管理總部搬回注冊地?壓縮異地團隊?還是把財富團隊整編到其他地方?亦或是頑抗到底?大家的心里都是五味雜陳。


也有人說,這就是個征求意見稿,從反饋意見到最后落地還不一定怎樣呢?也許拖個一年半載都沒有下文呢!


真的是這樣么?


1、征求意見稿傳遞的監管意圖非常清晰


有人說從征求意見稿到落地還有很長的路要走,但是從最近一年銀保監會的雷厲風行看,最快一個征求意見稿20多天就落地。


總是抱著對舊時代的懷戀去想往未來,結果必然是南轅北轍。


如果我們把從《資管新規》到現在的監管政策梳理一下,可以清晰的看到,在這次征求意見稿之前的所有政策都集中于“業務監管”。


簡單說就是,你能做什么,你該怎么做,你具備什么條件才能做什么、做多少,都給你寫好了“規定動作”。


但這次的征求意見稿很有意思,在我印象中,這是第一次監管開始管你的“團隊”了,通過限制異地展業來限制信托公司的業務發展,這是破天荒的頭一遭。


早先行業內異地展業的限制,信托公司采用了異地部門制來回避監管,但這次監管就直指“異地部門”,又該怎么辦?


我以為,這個征求意見稿最終的影響可能并沒有很大,但他的意義卻非常明顯。


“非標+地產”的時代已經徹底過去了,而信托公司作為“非標”重要一環,請停下你的步伐。如果你不能在“非標轉標”的大旗下貢獻自己新的力量,也請考慮一下退場的可能吧。


2、哪些信托公司更受傷?


平心而論,大部分信托公司在這個征求意見稿下都非常難受,即便是許多注冊在北京的、管理總部在北京的、央企出身的信托公司,要完全滿足其中的監管規則,也并不容易。


有人推測,注冊地在北上深的信托公司相對會好受一些;也有人認為,不排除后面會有一波信托公司遷移注冊地的大潮。


但這些都是信托公司的善后之舉,在眼下我們先看看哪些信托公司更受傷吧?或者說這個政策會給行業帶來哪些直接的沖擊?


1,依托異地財富團隊在全國募集資金的信托公司,怕是都不好受,要么收縮業務,要么減員增效,要么學平安信托,把自己的財富直接交給銀行,踏踏實實做好資管;


2,在過去幾年快速發展的,但注冊地不在北京上海、但管理總部卻在北京上海的信托公司,都需要調整;


另外,有家名字很像是上海的信托公司,是不是這次就把注冊地直接遷回去?


3,對于高管辦公地點的監控并不容易,但是管理總部在哪里卻很容易甄別?部分大信托公司的中后臺人員,比如風控合規、財務和人力,在這個政策下,可能會受到更大的沖擊。


4,注冊地在西部的信托公司,其監管優勢在不斷被削弱,銀保監會的監管有望在未來一段時間因為這個政策被拉直,這對于行業監管有效性的提升,應該是一件好事。


3、寫在最后,還有機會監管套利么?


在這個征求意見稿出來以后,我相信很多人開始動歪點子了。你看我把龐大的財富團隊掛靠在子公司或者股東的其他兄弟里,是不是就能解決很大的問題啦?


不知道大家有沒有關注前兩天,某銀行系的TOP信托公司因為10年前設立子公司挨了一張罰單?而事實上,就在前一段時間,關于信托公司清理子公司的通知也剛剛下發。


大勢已然很清晰了,監管的決心無比強大,在監管面前任何的“小動作”,除了會給自己增加不必要的麻煩外,其他什么效果都不會有。


而在金穩委的統一規劃下,監管政策的連續性和嚴謹性,也遠遠超過了過去十年,一招緊似一招,連環相扣,監管套利的難度越來越大。


今天某大V因為惡意評論《長津湖》被刑拘,在刑拘背后這個動作的意義遠大于刑拘本身。


而對于今天的這個征求意見稿,我也更愿意去這么理解,在這個不長的文字背后,是金融方向的梳理,如果你不能按照國家的戰略意志,去發展更有期望的金融,那注定是死路一條。


作者:溫 和 的 強 硬 派
來源:溫 和 的 強 硬 派

責任編輯:Tnews

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