中國信托行業未來轉型三大方向可鑒

時間:2021/11/18 08:46:14用益信托網

在近日于深圳舉行的“2021中國信托業發展高峰論壇”上,建信信托總裁孫慶文發表主題演講時表示,進入新發展階段,信托業應通過長期布局,加快轉型發展、重塑優勢。


孫慶文指出,信托公司應圍繞黨和國家經濟金融方針政策、監管政策導向、市場需求、國際成熟市場經驗和自身稟賦五個維度,把握行業發展趨勢,積極探索服務信托、財富管理、二級市場投資、一級市場投資和不動產投資五大業務條線,并著力打造戰略規劃、風險控制、投資研究、數字化經營和業務運營等五項核心能力支撐。面對新時代新階段要求,信托業應抓住歷史機遇,堅持以人民為中心的思想,把握新發展階段,貫徹新發展理念,努力探索經濟價值與社會價值相統一的可持續發展之路,為我國經濟社會發展作出更大貢獻。


在此次主題演講中,孫慶文也結合建信信托的實踐探索,分享了推進長期部署的經驗。


第一,服務信托業務。不同于資金企業,服務信托與托管以服務為核心,從信托本源出發,以信托治理結構最大體現信托的制度優勢,是可以將信托公司與其他金融機構真正區別開來的業務形式。這方面,信托公司主要以資產證券化、債券承銷、破產重整等業務為主。2019年,建信信托在業界首創的破產重整服務企業,以信托模式參與了企業破產重整。


第二,財富管理業務。作為信托本源業務的代表,財富管理在為高凈值客戶提供資產保值、增值的同時,兼顧家族傳承和社會責任的實現。相比私人銀行和其他管理機構,信托機構開展財富管理的優勢是家族信托,根基也是家族信托。近兩年,建信信托在推進家族信托業務的基礎上,大力發展股票信托、外籍受益人信托、非上市公司家族信托以及具有普惠金融和服務信托特質的家族信托等業務。


第三,二級市場投資業務。近年來監管部門對資管業務正本清源,圍繞證券市場的業務成為信托公司發展的重要方向。在證券市場投資領域,不少信托公司早有布局,探索了不同的發展路徑。隨著科創板的推出和北交所的設立,中國資本市場迎來新的發展機遇,市場容量逐步接近美國。信托公司應積極對標證券、基金公司投研能力,培養自身主動管理能力,大力發展標準業務,在證券市場業務領域爭取更大的份額。


第四,一級市場投資業務。構建多層次資本市場,加大直接融資比例是國家重大戰略的安排,也是我國實體經濟,特別是實現科技創新、自立自強的迫切需求。私募股權投資是直接融資體系的重要組成部分,信托公司應該在此領域發揮重要的作用。建信信托在一級市場投資業務起步于2011年,作為戰略投資人,參與了南網電源、中鹽股份等一批國企的整改,圍繞新能源、新材料、芯片、高端制造等多個領域開展產業投資。


第五,不動產投資業務。不動產投資是國際一流資管機構另類投資的三駕馬車之一,信托公司在房地產金融投資領域有著深厚的業務積累,但是傳統的營收模式已不可持續,加快向新型投資模式的轉型既有長遠的重要性,也有現實的緊迫性。以不動產為核心的另類投資,必將成為我國資管機構的主流配置方向。



作者:楊 卓 卿
來源:證 券 時 報

責任編輯:Tnews

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