63家百億元級私募成績單:前三甲2020年度收益率超100%

時間:2021/01/13 08:26:49用益信托網

2020年是私募業實現大發展的一年,一方面在于市場管理規模實現了較大提升,另一方面在于機構間產品業績有所突破。本報記者最新獲悉,全市場63家證券類百億元級私募在2020年取得了不錯的成績,前三甲的年度收益率超過了100%,還有4家的年度收益率保持在80%至100%之間。


業內人士告訴本報記者,私募業在去年取得了較好成績,主要在于市場流動性寬松、居民儲蓄搬家和機構性行情突出等,這為市場管理規模提升和產品收益率取得突破奠定了基礎。


具體來看,根據格上理財最新發布的數據,在有統計的百億元級私募中,年度收益率整體表現較為分化,頭尾相差近108%,其中,石峰資產以年度收益率115.25%的佳績奪得冠軍,趣時資產和源樂晟資產分別以112.58%、102.65%的成績居于第二位和第三位。同時,包括彤源投資、林園投資、正心谷資本、星石投資、高毅資產等在內的19家私募,其年度收益率均超過了五成。


此外,數據顯示,有30家百億元級私募年度收益率低于平均水平,其中不乏多家老牌私募機構,具體來看,少藪派投資年度收益率為23.13%,銀葉投資為21.23%,樂瑞資產為18.74%,寧波寧聚為12.59%。作為百億元級陣營僅有的宏觀對沖策略私募,凱豐投資在去年的年度收益率也相對較低,僅為20.19%。


在收益取得佳績的同時,不少百億元級私募的管理規模也實現了較大突破。根據中基協數據顯示,截至去年年底,證券類百億元級私募共管理1.5萬億元,占證券類私募規模的比例從2019年底的32.38%提升至40%,甚至有部分機構的管理規模突破千億元,管理規模居首的私募甚至超過了3000億元。


同時,百億元級私募在去年的發展中表現出幾大特點,其中馬太效應和年輕化趨勢明顯。


根據格上理財研究統計,截至去年年底百億元級私募數量共計63家,較2019年底的31家直接翻倍,其中陸續有年輕的新銳機構進軍百億元級陣營,整體來看,頭部效應進一步提升,強者恒強特性凸顯。同時,百億元級私募更趨“年輕化”。從策略來看,六成以上的百億元級私募選擇股票策略,并且新進入“百億元俱樂部”的私募機構大部分來自股票策略,包括石鋒資產、彤源投資、漢和資本、于翼資產、聚鳴資產等私募機構。此外,近兩年也是量化機構崛起的年份,截至目前量化類百億元級私募機構存量達10家。


截至目前,百億元級私募名單中,成立超十年及以上的管理人僅有10家,呈現出更趨年輕化的態勢,其中,衍復投資在短短一年時間里規模迅速抬升至百億元,成為百億元級私募陣營中最年輕的機構。


玄甲金融CEO林佳義告訴本報記者,去年百億元級私募整體表現較好,主要受益于市場寬松流動性、居民儲蓄搬家,以及資金持續流入股市抬升資產定價,短期形成良性循環。“由于百億元級私募策略風格各異,導致收益率會有所不同,從而直接影響管理規模,以國內最高規模的私募機構為例,目前規模達到了3000億元。不過,從投資理念來看,未來還是應該堅持‘低估值+真成長’策略,選擇性價比最高的個股進行投資。”


私募排排網資深研究員劉有華向記者表示,去年百億元級私募業績表現出色,平均收益率水平遠超私募基金整體水平,主要在于堅持價值投資主線。雖然百億元級私募都注重價值投資,但對價值的理解和挖掘價值的方法卻截然不同,有的私募看中成長價值,偏向科技、醫藥生物等成長空間較大的個股,特點是不確定性較高、波動較大,以及個股分化比較明顯;也有私募專門尋找低估的價值,與企業共同成長,行業配置上偏愛食品飲料、家用電器等。



作者:王 寧
來源:證 券 日 報

責任編輯:qin

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