2021年保險金信托業務發展回顧

時間:2021/12/31 15:29:33用益信托網

一、2021年保險金信托市場概況


2021年以來,保險金信托業務驟然井噴,保險金信托業務規模增速實現快速增長。2014年中信信托第一單保險金信托之后,2021年保險金信托迎來了高速發展期。從2017年以來,選擇保險金信托服務的客戶連年增長,2014年10位,2015年近百位,2016年500位,2017年超過1000位,截至2021年6月底,設立保險金信托的客戶已近萬人。保險消費者對保險金信托有著強烈的訴求,接受度也在逐漸提高。


表1:部分信托公司保險金信托展業情況

表1.png


保險金信托業務的開展需要信托公司與保險公司進行深度的合作,目前已經超過30家信托公司提供保險金信托服務,而有超過30家保險公司提供與信托公司對接的保險金信托服務。回顧2021年市場表現,保險金信托市場基本維持兩強格局,其他信托公司在保險金信托業務規模和數量上暫時未成氣候。


1、中信信托和平安信托繼續領跑


(1)中信信托


中信信托自2014年5月推出國內首個保險金信托業務以來,已實現多個行業第一,如:國內第一單生存保險金信托、國內第一單身故保險金信托、國內第一單信托投保保險金信托。目前國內已有超過20家合作機構與中信信托協同平臺系統對接。其保險金信托服務可管理運用的財產類型除了保險合同受益權之外,還包括了現金、不動產、非上市股權、上市股票、債權,服務場景包括信托+養老、信托+助殘、信托+遺囑、信托+慈善捐贈等。


中信信托合作的保險公司超過20家,累計服務保險金信托客戶超過1400位。8月5日,中信信托與中信銀行、中信保誠人壽協同落地一單總保費1.2億元的信托投保保險金信托。中信信托于2019年推出了國內首個“家庭保單”保險金信托服務,但受限于產品的私募性,目前尚未有關于此類產品的公開報導。


中信信托各類信托業務基礎牢固,產品創新能力強,并長期深耕保險金信托領域。依托其強大的背景和業務能力,中信信托全方位整合業務資源,形成了一體的綜合金融服務平臺,在業務模式和服務標準的制定已經走在行業前列。中信信托陸續推出家族保單保險金信托、信托投保服務以及家庭保單服務,其家族信托業務與保險金信托業務結合緊密,有較好的相互補充和促進作用。


(2)平安信托


平安信托自2016年與平安人壽聯合推出保險金信托服務以來,至今成立保險金信托累計超8000單,設立預估規模已經達到310億元。據統計,平安保險金信托設立規模在100萬-200萬區間的客戶數量最多,占比超28%;100萬-400萬區間的客戶占比達60%。平安信托保險金信托可支持包括基本生活、養老金、學業支持金、結婚生育獎勵、購房購車資金支持以及醫療應急金等全方位分配計劃。2021年平安信托、平安人壽、平安私人銀行攜手推出保險金信托3.0版本,投保人可變更為信托公司,增強保單資產風險隔離效果。同時,平安信托也推出1000萬以上的定制型保險金信托,可按照投保人事先對保險理賠金的處分和分配意志進行管理、分配資金。


2021年平安信托的保險金信托業務實現了快速發展。8月9日,平安信托攜手平安銀行私行實現了中國客戶個人最大規模保險金信托3.75億元,成為國內保險金信托發展的又一里程碑。12月,平安信托落地首單線上定制型保險金信托,全程線上操作遠程辦理,在實現量身定制分配機制的同時,保障了疫情期間客戶的安全健康。值得注意的是,平安許多金牌保險代理人先后為自己設立保險金信托。據統計,保險代理人累計自設立保險金信托超500單。


平安信托保險金業務發展迅速,多數業務由平安信托、平安人壽、平安銀行三家公司協同完成。平安信托著眼于集團利益和業務協同,大力推動保險金信托業務的展業,實現了快速發展。另外,在金融科技上有大量的投入和良好客戶體驗,平安信托上線了“平安保險金信托智能化運營平臺”,實現保險金信托全線上、全流程運營,實現了全程線上遠程辦理保險金信托業務。保險金信托產品設立時間大大縮短,服務效率大大提升。


2、少數新進入者


據公開新聞報導顯示,2021年新進入保險金信托業務的信托公司有3家,分別是北京信托、中誠信托和江蘇信托。


(1)北京信托:國富人壽與北京國際信托有限公司在廣西首府南寧簽約,開啟保險金信托業務合作的步伐。


(2)中誠信托:9月8日,中國人民人壽保險股份有限公司與中誠信托有限責任公司合作的首單保險金信托在廣州成功簽約。


(3)江蘇信托:利安人壽與江蘇信托攜手合作的首單保險金信托業務正式落地。有客戶客戶投保了利安人壽的“傳家之寶終身壽險”,對接信托后,成為利安人壽與江蘇信托合作的首單保險金信托業務。


3家信托公司中,有兩家公司與保險公司存在關聯關系。中誠信托和中國人壽同在中國人保集團旗下,江蘇信托持股利安人壽。兩家公司開展保險金信托業務,在很大程度上是出于匯聚優勢資源和業務協同的考量。


3、其他信托公司動向


保險金信托相對小眾,且相關信息出于保密性的考量,市場信息相對較少。但作為本源業務的重要品種之一,2021年其他信托公司的保險金信托業務仍在繼續發展。


8月30日,交銀國際信托聯動交通銀行總行私人銀行部、交銀人壽、無錫分行,成功設立首單非遺文化傳承類保險金信托——“交銀國信·臻承系列匠心1號保險金信托”,保額規模近1200萬元。


11月18日,上海信托攜手友邦人壽開展深度戰略合作,是信托和保險的強強合作。2017年雙方就已開展業務合作研究,并于2018年雙方簽署了合作協議。


4、小結:


中信信托和平安信托是保險金信托領域當之無愧的領頭羊。平安信托以集團主導的業務協同為主,利用平安私人銀行和保險代理人的客戶資源,大批私行和保險客戶是其高凈值客戶儲備,保險金信托業務鋪開快,業務效率極高;中信信托則在家族信托等業務上根基扎實,通過保險金信托業務從保險及私行渠道吸引和培育高凈值客戶群體,有利于公司的長遠發展,為之后的業務壯大打下良好的客戶基礎。


保險金業務初期投入大,對信托公司當期利潤沒有太大貢獻,且需要保險公司的配合,業務難度大、流程長,客戶體驗差。因此,保險金信托業務的開展初期存在較大的阻礙。


二、2021年典型案例


1、中信信托:國內首單超億元信托投保保險金信托


8月5日,中信信托與中信銀行、中信保誠人壽協同落地一單總保費1.2億元的信托投保保險金信托,信托財產由“保單+現金”組成,是我國第一單億元信托投保模式的保險金信托。


信托投保保險金信托模式的關鍵點在于先設立家族信托,而后信托作為投保人和受益人向保險公司獲取保險服務。


圖片1.png


(1)客戶將資金交付給信托公司設立家族信托,指令信托公司作為特定保單的投保人,使用信托資金為被保險人投保相應的保險、交納保費,同時指令信托公司作為唯一的保險金受益人。


(2)中信信托按照與委托人在信托合同中的約定,管理運作信托專戶內的資金,以及未來保險公司因對應保單而賠付或給付到信托專戶的保險資金,并按信托合同約定的條件,分階段逐步分配給信托受益人。


信托投保保險金信托對于信托公司而言更加有利,其業務的起始點是高凈值客戶設立家族信托,信托公司作為受托人提供風險隔離和財富傳承等多種服務,并以家族信托的名義為客戶購買保險服務,其商業利益的主體是信托公司與保險公司,但對私人銀行同樣有所裨益。


信托公司:業務轉型需求,改善經營情況。先設立信托計劃可以有效提升信托公司對客戶的服務能力,信托公司為客戶管理資產的同時,兼具事務管理功能,能夠更加個性化的為客戶服務。另外,高額的家族信托計劃對信托公司當期的經營業績有著直接的效益。


保險公司:增加獲客渠道,聚焦高端客戶。對保險公司而言,信托公司幾十年的存量高凈值客戶是一塊巨大的蛋糕。提供保險金信托服務不僅可以獲得新的客戶渠道,還可以為自身的存量高端客戶提供更為豐富的信托定制化客戶服務,增強保險產品的競爭力。


私人銀行:提供增值服務,增強客戶黏性。高凈值人士的財富傳承訴求日益個性化。作為存量高凈值客戶最為龐大的行業,私人銀行與信托公司合作發展保險金信托滿足高凈值客戶的財富傳承及管理個性化需求。


2、交銀國信:首家非物質文化遺產保險信托


8月30日,交通銀行無錫分行依托交通銀行集團全牌照優勢,與總行私人銀行部,交行人壽、交行國信合作,成功成立首家非物質文化遺產保險信托——“交銀國信·臻承系列匠心1號保險金信托”。


(1)實現風險隔離、財富傳承功能。通過“保險+信托”的組合,既有保險的風險管理、保障等功能,也可以充分發揮信托的風險隔離、專業管理、財富傳承等優勢,實現保險賠付之后的長期管理,助力客戶達成傳家、守業的目標,為客戶提供包括財富傳承、風險隔離、資產配置、家族治理和公益慈善等服務在內的一站式、定制化、綜合化財富管理服務。


(2)增強財富管理特色,拓展服務功能。以精巧的方案設計,發揮“保險+信托”的雙重制度優勢聚焦非遺文化傳承,將“大額保單+家族家訓+匠心文化傳承”三重需求融合在信托架構里。通過信托合同的特殊定制條款,將家風文化、物質財富和匠心文化傳承有機結合,幫助客戶實現物質財富與精神財富的有序傳承。


三、主要增長因素


1、財富傳承需求上揚


國內客戶對保險金信托的需求持續增強。新冠疫情暴發以來,國內經濟未來風險增加,中產家庭以及高凈值人群在隔離經營風險、養老、健康和傳承方面的需求旺盛。相比家族信托動輒千萬元準入門檻,保險金信托保險金信托以保單的保額作為設立門檻,采用“首付+分期”模式,大大降低了家族信托的起步門檻,既保證了信托資產規模符合監管要求,又降低了啟動資金壓力,吸引眾多高凈值人士及中產家庭的關注。


在高凈值客戶的財富傳承及管理個性化需求難以滿足的大環境下,保險金信托迎來較好的發展機遇。高凈值客戶一方面可以借由保險金信托這一相對簡單的工具,作為家庭財產規劃的起點;另一方面可以充分利用保險的杠桿功能,將現金更多用于生產經營和投資。


2、保險金信托產品升級


保險金信托升級迎合了客戶對財富傳承的多元化訴求,也在一定程度上滿足了信托公司的經營需求。保險金信托目前在市場上仍以將保險裝入信托計劃的業務模式為主,但目前已有高凈值人士開始選擇信托+保險的綜合傳承方案,在設立保險金(家族信托)的同時,通過認購大額終身壽險以提升財富傳承額度。先設立信托計劃可以有效提升信托公司對客戶的服務能力,信托公司為客戶管理資產的同時,兼具事務管理功能,能夠更加個性化的為客戶服務。


3、私人銀行和保險公司助力


高凈值人士的財富傳承訴求日益個性化,保險公司和私人銀行同樣需要拓展服務邊界。作為存量高凈值客戶最為龐大的行業,私人銀行、保險公司與信托公司合作發展保險金信托成為提升服務能力的重要途徑。保險公司在實現保險的人身保障功能基礎上,使保險產品更加多元化,豐富保險產品增值服務內容,增強保險產品軟競爭實力;私人銀行通過保險金信托為高凈值人士提供更加個性化的增值服務,深化與客戶之間的聯系;信托公司則通過與私人銀行和保險公司的合作,收獲一批優質的高凈值客戶和一大筆長期業務。越來越多的信托公司與保險公司開展戰略合作以及相互參股的情況,更多同業合作將有助于提升各種業務和產品間的交叉合作能力,發揮協同效應和規模優勢。


4、行業轉型促發展


在監管收緊和行業轉型的大背景之下,保險金信托業務是信托公司應對行業轉型的重要業務之一。回歸本源業務已經成為行業共識,信托公司積極響應監管要求,回歸信托本源業務,服務信托、家族信托和保險金信托等業務的發展如火如荼。


5、金融科技提升客戶體驗


相較于以往動輒幾個月的業務辦理時間,被行業普遍運用的金融科技切實助力保險金信托業務的開展。2021年信托公司數字化轉型步伐加快。目前68家信托公司中,已有超過50家公司已經有自己的APP。保險金信托線上化方面,平安信托和中信信托依舊走在前列。平安保險金信托早在2019年9月率先實現了全流程線上化,客戶通過APP操作,即可實現保單保全和設立信托的全部流程,最短2個小時完成。中信信托在保險金信托的模塊化、標準化、信息化方面也是行業領先,客戶同樣可相對簡單地通過手機APP上面完成業務操作。


四、總結與展望


兩強格局短期內保持穩定。目前僅有平安信托和中信信托兩家公司的保險金信托業務相對成熟,其余信托公司的保險金信托業務還處于初步階段。對于信托公司來說,保險金信托業務見效慢、投入相對較大,需要規模和時間的累積,才能產生回報和效益。但保險金信托業務目前處于相對較好的市場環境中,且符合信托公司業務轉型的方向,預期將會逐漸加速發展。


保險金信托發展存在阻礙。一是目前該領域的法律及監管政策尚不清晰,需要相關部門出臺指導意見,明確保險金信托的服務邊界,厘清市場參與機構和利益相關者的權責。二是業務缺乏有效的盈利模式。目前保險金信托業務仍以保單投入信托計劃為主,保險公司是保險金信托業務的最大利益主體,信托公司短期內難以有盈利的可能。“信托+保險”的業務模式還需要被推廣,被更多的高凈值客戶所接受。三是從業人員的專業能力亟待重構。保險金信托缺乏權威的職業認證體系,從業人員的渠道知識、能力與資質認證嚴重不足,在營銷模式、服務模式和管理模式等方面還有待改善。



作者:喻智
來源:用益信托網

責任編輯:humf

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